澎湖列岛是台湾海峡东南部64个岛屿的总称。隔澎湖水道距中国台湾省西海岸约48公里(30哩);极北为目斗屿,极南为七美屿,极西为花屿,极东为查某屿。总面积126.8641平方公里(49平方哩)。都属火山岛,由玄武岩组成,环以珊瑚礁。地势平坦,大部海拔30∼40公尺(98∼131呎),最高的猫屿海拔79公尺(259呎)。以澎湖、渔翁、白沙三岛最大,澎湖与白沙岛间筑有石堤相连,低潮时可以徒步通过。
澎湖远离台湾本岛,在地理上、经济上都有别于台湾本岛各市、县,是一个单独的经济区,也是全省面积最小、人口最少的经济区。县内经济一向以渔业为主。澎湖县海域广阔,港湾众多,大小渔港、渔澳有几十个,其中,马公港是全省一等渔港之一。
澎湖盛产石花菜和海人草。石花菜产量很高,是制造冻粉(台湾俗称“洋菜”)的原料,每年2、3月开始采集,4―6月采收最忙。当地居民在粮食不足时,也用石花菜作为代食品。海人草是一种具有特殊功效的海藻,是制造“鹧鸪菜”的原料,自古为小儿驱蛔良药。在澎湖的马公港及附近海域有广泛分布。
澎湖的珊瑚质地优良,光润坚硬,色彩绚丽,是人们非常喜爱的装饰品,其中以桃色珊瑚最为名贵。这种珊瑚颜色粉红、淡柔莹洁、枝体均匀,在自然光下,色泽高雅迷人。整株完整无缺而外型漂亮的珊瑚,人们多保持其原状作摆设用,富于天然美。